包寧傑順勢系統

  「大量強勢股交易系統」主要是依據「包寧傑帶狀操作法」一書中所述的「順勢系統」,如下:

  「方法II順勢系統藉由技術指標的強度確認價格訊號,藉以判斷新趨勢的誕生。舉例來說,如果價格逼近包寧傑帶狀上限,呈現強勁走勢,而且技術指標也顯示對應的強勁表現,這或許預示著一波上升趨勢的開始(圖 19.1)。前述說法當然也適用在相反情況(圖19.2)。原則上,這只不過是方法 I (價格波動率突破)的變形,藉由MFI提供確認訊號,但不需要「擠壓」做為前提條件。這種方法往往能夠預先顯示方法I的訊號。

  我們也採用方法I的相同出場技巧;換言之,拋物線系統的變形,或者價格反向觸及包寧傑帶狀對側。對於買進訊號來說,價格%b指標與MFI都必須上升超過門檻水準;原則上,%b讀數應該超過O.8,10期MFI必須超過80。

  請記住,%b告訴我們當時的價格走勢處在帶狀的哪個位置;如果當時的價格處在帶狀上限,%b讀數為 1,帶狀下限的讀數為0,0.8是由帶狀下限朝上限發展的80%位置。

  方法II可能發生的最大缺失,就是進場過遲;換言之,一旦訊號確認之後,行情或許已經完成大部分。方法II的風險/報酬性質很難被量化,因為訊號發生當時,根本趨勢可能已經發展一段時間了。為了避免前述陷阱,或許應該等待行情回檔的機會。舉例來說,對於上升趨勢,不妨等待拉回走勢之後的第一個上漲日才進場。透過這種方式進場,可能會錯過一些機會,但對於所掌握的機會,至少會有較佳的風險/報酬關係。」

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大量強勢股

  包寧傑僅使用MFI來判斷,我加入其他指標。

選股條件

  1. 成交量 > 500張且大於5日均量的 2 倍。

  2. 今日漲幅接近漲停

  3. KD黃金交叉且K值 > 75

  4. MACD柱狀必須連續天以上上揚

  5. MFI >= 80

  6.%b(RSI6) > 1 (請參考「常態化技術指標)

  7. 如果DMI優良(請參考「技術指標DMI」)

 

%b(RSI6)

  關於MFI,請參考《MFI計算公式與應用》,關於RSI,請參考《技術指標RSI》,關於常態化,請參考《常態化技術指標》。現在來討論關於%b(RSI6)的實際應用。

  RSI的讀數必須根據不同的市況加以調整,在延伸性多頭走勢中,70-30的界線需要向上提高,些分析家建議提高到 80-40;同理,在延伸性空頭走勢中,超賣-超買界線可以考慮降低到60-20。

  包寧傑帶狀的標準差範圍觀念可以更為有效的彈性調整其超買超賣水準,當超越上限或%b>1,即視同為超越80或70的超買水準,當跌破下限或%b<0,即視同為跌破30或40的超賣水準。

  一般對於RSI的應用在此不另贅述,我們現在來討論一種情形,要如何確定股價出現強勁的走勢?通常我們會使用多重指標來加以確認。根據包寧傑順勢系統模式的建議,他會要求強勢股的MFI必須大於80。

  合理的推論,如果我們要求%b(RSI6)也大於1,應該更能確認強勢股的強度。

圖例

 

報表範例

測試

  以下測試 2008/1/1~2019/12/20期間的大量強勢股績效(價格已篩選為小於50)。測試方法只是一個雛形,大家可以自行設計進出方法,經驗是:你要小心買不到的「漲停鎖死股」誇大了測試績效。

進場

  日內若收盤價高於大量日之收盤價*[最小漲幅]則於尾盤買進。如漲停,則於隔日開盤買進。

  最小漲幅 = 1 + 漲跌幅限制 * 75%,如現今為10%,即為1.075。7%則為1.0525。

賣出

  1. 初始停損點為大量日收盤 * 1.0

  2. 持股 20 日強迫出場(尾盤買進者隔日算第1天,盤中買進者當日算第1天)。

  3. 下跌超過 -4% 當天收盤出場。

績效

 

總筆數

交易筆數

交易率%

期望值

獲利

R期望值

勝率%

平均天數

季期望值

1606

451

28.08

1.06

479.15

0.15

37.25

7.96

8.01

 

測試明細

請參考【大量強勢股測試

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