自由心證指無法使用電腦操作與驗證的「人腦系統」。

分散策略

  雖然「雞蛋放在一個籃子」裡確實能夠讓人聚焦與專注,但即使是索羅斯也認為「不完美的理解是人類的常態」,即使你窮盡所有心力,也無法保證你的「那一個籃子」是萬無一失的,適度的分散風險才是正確的。

  分散,不只是投資標的的分散,投資策略的多元性也是必要的,凡‧沙普在「交易創造自己的聖盃」中說道:「...同時採用不相關的交易系統(每種系統各自採用其適當的部位大小模型),通常也有助於提昇績效,舉例來說,我們採用一套長期順勢系統,如果再配合運用一套適用於橫向走勢的短期系統,整體績效應該會改善,因為短期系統可以在橫向走勢內賺錢,藉以彌補長期順式系統在這種市況下通常會發生的損失,說不定還有賺錢的機會。...」

  參見:【史上最偉大投資人的一句建言 僅此一句】、【先分散再集中】、【使用多元系統的必要性

高低點策略

  大部分國家股市有明顯高低點,如台股萬點為高,五千為低;少部分如美股無法判斷高低點,因為他永遠往上(也難怪長期投資者在美國絕對是大贏家),此時可用席勒本益比或巴菲特指標來判斷高低。

  Victor Sperandeo說:「在多頭市場的初期階段,應該扮演投資者的角色。在多頭市場的後期與空頭市場中,應該扮演投機者的角色。」(專業投機原理)簡而言之就是:高檔投機,低檔投資,但以空方的角度來看,高檔要放長空。

  高檔時定期定額放空ETF,低檔時定期定額買進ETF。放空時你只有一個選擇,買放空型ETF,因為台灣不適合放空個股。做多ETF應該當作你投資組合的一個重要的部分。巴菲特曾經證明,買進ETF比主動式投資績效還好。

  參見:【美國股神巴菲特狂推ETF 22年來公開推薦9次!

股災投資術

  對於一生難得遇見幾次的股災或泡沫來臨,務必有所準備使用有別於平時的投資方法大撈一筆(比如說:ETF部位少一點)。

  參見:【E式股災投資術

牛眼投資術

  此可以作為一般時期的作多策略。

  參見:【牛眼投資術

加減碼

  幽靈的禮物規則二:「毫無例外並且正確的對你的獲利部位加碼。正確的交易本身實際上並不能產生豐厚的利潤。如果你真的希望自己擁有以交易謀生或賺外快的能力,你就應該在你的獲利倉位上增加籌碼。否則的話,你最多只能保本」。

  你不可能一開始就下重倉,雖然有時候你會賺得比較快,但那絕對是通往貧民窟最快的捷徑。所以你必須注重加減碼的技術。

  基本持股建立後,使用短線加減碼。

  參見:【幽靈的禮物】、【箱型理論】、【李佛摩之關鍵點操盤術

短線交易系統

  長短並用。不要迷信任何一種指標、型態或陰陽線,那些都是無法讓你賺錢的。只有結合進場、出場、停損、停利、機減碼等等策略,做過嚴密回溯測試,並有合理的期望值的「交易系統」才有可能讓你獲利。

    全站熱搜

    tai-miao 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()