假設我們在2005年3月投資MSCI世界指數,然後抱十年至2015/3/1,我們應該能夠賺多少錢?由下圖,我們知道我們的年化報酬率將是+4.43%,這遠比台灣3年定存利率+1.39%要多2倍。
 
  2005年~2015年這十年歷經金融大海嘯的股災,如果一檔基金證明它仍然能夠在這種惡劣的環境下賺錢,而且還贏過股債平衡基金,贏過指數投資,那麼他就是最適合完全沒有投資觀念的「股市呆瓜」來從一而終了,因為他根本不需要動一點腦筋就已經贏過大部分的基金經理人了,當然更遠勝把錢拿去定存。
 
  定期不定額的效果會更好。
 
 
 
1050316-世界  
 
發表 經過 蔣 竣植 在 2015-3-27 在 基金 | 0條評論
  由於美國是否升息遲遲沒有明確的時間,搞得大家在投資上不知該〝積極〞還是〝保守〞,也因此在股票型及債券型基金各有擁護的群眾。而基金公司也不是省油的燈,為滿足兩方人馬,順勢推出了〝股債平衡型基金〞,標榜能依市場狀況動態調整股票和債券的投資比重,也解決了投資者猜測景氣趨勢的問題。我們挑了檔〝貝萊德環球資產配置基金 A2〞來分析,在2005/03~2015/03共10年的期間,若透過定期定額每月1萬元的方式,其年化報酬率為5.59%,穩定投資中求成長,尚可接受。
  但若是我們刻意分別投資〝股票型〞及〝債券型〞基金各5,000元的組合績效會如何?此回挑了〝天達環球策略股票基金 C 收益股份〞及〝富蘭克林坦伯頓全球債券基金美元A (Mdis)〞這兩檔基金,其10年期的年化報酬率分別為7.10%及3.52%,而組合績效為5.42%。咦!自行組合的基金績效竟然和股債平衡型的績效近似!看起來以後直接挑股債平衡型的基金,似乎就能免去猜測景氣趨勢的困擾。
george032701
圖一 近十年歷史走勢比較圖 (環球策略股票基金/全球債券基金/環球資產配置基金)

此類基金真有那麼好?雖然圖一是〝單筆投資〞的績效百分比,但也可看出其差異甚大的波動程度:

股票型基金(藍): 金融風暴前的高點到最低點,時間長達16個月,波動區間百分比 ±50%,金融風暴最低點到今日,漲幅近100%
債券型基金(綠): 金融風暴波動不明顯,金融風暴最低點到今日,漲幅近40%
平衡型基金(紅): 金融風暴前的高點到最低點,時間約為09個月,波動區間百分比 ±20%,金融風暴最低點到今日,漲幅近80%

說的比做的簡單,實際投資還是需要克服人性才行。單純買〝股票型基金〞,若遇到了金融風暴,這樣的跌幅卻能沉的住氣繼續持有,非〝常人〞也;單純買〝債券型基金〞,無論外面風雨交加或是艷陽高照,仍能心如止水,非〝常人〞也;或許買〝股債平衡型基金〞,能讓投資的決策避免進退失據。而此基金的投資比重就更有趣了,以股票為主,債券為輔,另有高達二成的比重在現金部位!你沒看錯,這現金可謂是此投資比重的精華所在,進可攻,退可守,靈活運用。此一比例亦可讓大家在投資的比重上作為借鏡,尤其現在股市相對偏高,保留現金部位才是王道!
 
心動了嗎? 先別急,一方面目前相對高檔,另方面聽說不是每檔平衡型基金的內容都長這樣(有些平衡型基金的債券部位竟還含有高收益債!)再找機會跟各位分享吧!
george032702
圖二 貝萊德環球資產配置基金的資產分佈圖
資料來源:
(1) 基智網 http://www.moneydj.com/funddj/
(2) 鉅亨網 http://www.cnyes.com/

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