不想變月光族,不想被金光黨詐騙買儲蓄或生存險,不想進入股市被打領帶的強盜掠奪一空,不想退休後還要當銀髮上班族,餓不死的人民公敵不想只有「貪污致富」一條路,年輕人必學正統理財術--定期(不)定額,透過複利的奇蹟,讓你月存五千,退休千萬,

年輕人要及早學會的理財之道-定期定額

  定期定額投資獲利的成功關鍵就在『及早開始,持之以恆』八個字。雖然定期定額長期而言,即使在歷史高點12682開始扣款,七年以後每年報酬率也會達到9%,然而適時逢高獲利了結,轉入超跌但體質不錯的市場,則更會有倍數以上的績效。

  適時轉換、核心衛星配置、定期不定額可謂提高定期定額績效的三大良策。

以下摘自「摩根資產管理-定期定額的十堂課

及早開始,持之以恆

  定期定額投資效益一定要把時間拉長才能顯現,因此長期性的資金最適合用定期定額方式來籌措。人生最重要的長期財務需求不外購屋、退休、子女教育等,中期需求如留學、買車、進修等理想,也都可以利用定期定額投資基金來實現。

定期定額投資在市場上漲時買的少,市場下跌時買的多,即使股市處於空頭行情,一旦市場反彈,就可以在很短的時間內轉虧為盈。所以只要選對誠信可靠的基金公司,投資時間夠長,定期定額投資獲利絕對令人滿意。

  以日本股票基金為例,只要是績效穩健的基金,即使經歷過去長達九年的空頭市場,只要是定期定額從未間斷的投資人,空頭市場中累積的單位數到去年日本股市反彈大漲一次回報,獲利仍達二倍以上,等於年平均報酬率仍有二成。

台灣股市的經驗也是一樣,實證統計顯示,即使是在歷史高點12000 點時開始定期定額投資,以加權股價指數表現計算,持續扣款投資七年後可創造近三成八的獲利,以複利方式換算等於每年報酬率仍將近百分之九。但如果是單筆投資,則七年下來累計還是虧損了四成多。

  任何一個市場都會有循環起伏,但是長期而言,趨勢仍然向上。因此定期定額最好設定至少三年的投資期間,波動較大的市場甚至應該在五年以上,才能發揮效益。

  定期定額投資獲利的成功關鍵就在『及早開始,持之以恆』八個字。

  投資的路上,晚一步出發,可能得花一輩子去追!原因就在複利效果。連天才物理學家愛因斯坦都曾經說過:「世界上最強大的力量是複利」。

基金的選擇

  基金固然是小額投資人參與股市獲利成長的最佳管道,但不是每支基金都適合定期定額投資,選對投資標的才能創造優異獲利。

首先債券型基金等固定收益工具就完全不應該用定期定額的方式投資,因為投資這類基金的目的應該是彈性運用資金並賺取固定收益,而不是創造獲利成長,買債券基金就等於存定存,定期定額首先要選股票型基金。

  再來要選擇在上升趨勢的市場。超跌但體質不錯的市場最適合開始定期定額投資,投入景氣循環向上、現階段在底部盤整的地區,避免追高是創造獲利與本金安全的不二法門。因此只要長線前景看好,短期處於空頭行情的市場最值得開始定期定額投資。

  至於應該選擇波動大還是績效較平穩的基金。其實考量不同。波動較大的基金比較有機會在淨值下跌的階段累積較多低成本的單位數,待市場反彈可以很快獲利。不過如果在高點開始扣款,贖回時不幸碰上低點,那麼即使定期定額分散進場風險也無法提高獲利。績效平穩的基金波動小,比較不會碰到贖在低點的問題,但是相對平均成本也不會降得太多,獲利也相對有限。

  其實定期定額長期投資的時間複利效果,分散了股市多空、基金淨值起伏的短期風險,只要能堅守長期扣款原則,選擇波動幅度較大的基金其實較能提高獲利,而且風險較高基金的長期報酬率,應該勝過風險較低的基金,因此如果較長期的理財目標如五年以上至十年、二十年,不妨選擇波動較大的基金,而如果是五年內的目標,還是選績效較平穩的基金為宜。

定期定額也要資產配置

  您的定期定額投資是「從一而終」嗎?很多人以為定期定額投資可降低投資時點風 險,就押寶單一基金,追逐高波動風險產品。

  其實,投資環境變動越趨快速,追逐高報酬的同時,千萬不可忽略單一產品或特定市場風險,就算是定期定額投資,也應有適當資產配置,才能把風險分散,穩健掌握向上契機。所以請您「花心」,挑選幾檔具備互補性的基金,有效強化定期定額投資組合,才能輕鬆因應金融市場的各種大風大浪!

層層縝密佈局,打造攻守兼具的百分百投資組合!

  基本上,定期定額基金資產配置可以分成三層,第一層「核心配置」是投資組合中牢 固的「地基」,通常是穩健增值、風險較低的基金,如平衡型、歐美成熟市場或是全球股票型基金,即是負責防禦並確保整體資產安全的最佳選擇標的。

  第二層「次核心配置」,則是定期定額投資組合中的「骨架」,通常以區域股票型基金為主,兼具穩健與積極特色,即是負責中長期報酬率的穩健成。第三層「衛星配置」,則以波動較大、風險最高的基金為主,是攻擊力最強的配置, 可由單一國家型、 產業型、中小型股基金組成,但比例不宜超過整體組合的30%。可明顯強化投資組合報酬。

依照個人風險屬性,創造定期定額黃金比例!

  接下來就根據您的投資屬性,參考下圖配置比例,將資金以最適當的比重分配到各層組合,例如若您是穩健型的投資人,則建議您:核心40%、次核心40%、衛星20%。若以以上類型基金舉例,可設定每月定期定額扣款一檔全球型基金6,000元、一檔區域型基金6,000元、搭配一檔單一市場或產業型金3,000元,每月15,000建構您的「花心定期定額」完整配置!

  如果每月定期定額投資的金額有限,也建議您至少要考慮「核心配置」加「衛星配置」,以兩檔基金來花心投資。例如全球型基金每月扣款6,000元,搭配單一市場積極型基金每月扣款4,000元,一樣可以剛柔並濟、相輔相成。

  現在不妨立即檢視您的定期定額投資組合,是否層層都有縝密佈局,並且有依照自身風險承受度適度調整投資比例?提醒您,在建立投資組合時,要挑選具備互補性的基金,如果滿手都是能源基金或新興市場基金,即使投資組合中有5~6檔基金,也仍然不具有分散投資的效果,所謂的分散,應該包括不同區域、不同產業,依照三層配置縝密佈局,才能真正有效分散風險。

贖回時機

  定期定額長期投資不必在意進場時點,但什麼時候贖回就很重要了。如果正好碰上市場重挫、基金淨值大跌,那麼之前耐心累積單位數的效果將大打折扣。

  定期定額投資仍應妥善規劃,決定達成目標的所需的投資時間,且定期檢驗投資成果。像累積退休基金這種長期資金,在退休年齡將屆的前三年就應該開始注意贖回時機,以掌握解約時點。

而且即使只在投資期間的一半,還是要注意標的市場的成長狀況來調整。例如原本計畫投資五年,扣款三年後市場已在高檔,且研判行情將進入另一個空頭循環,則最好先行解約獲利了解,以免面臨資金需求時,正好碰到市場空頭的谷底期。

獲利了結則可善用部分贖回,及適時轉換。開始定期定額後,如果臨時必須解約求現,或市場在高檔,又無法判斷後續走勢多空方向,您不必一次贖回全部的單位數,可以贖回部分單位取得資金,其他單位可以繼續保留等到趨勢明朗再決定。如果市場趨勢改變,可轉換到另一個在上升趨勢的市場繼續定期定額投資。

  此外,暫停扣款也是您可以運用的方式。通常業者會提供三次暫停機會,當市場過度波動時,投資人可要求暫停扣款,觀望一段時間再投入,以降低風險。要注意的是,只要趨勢向上,短線重挫絕不是暫停扣款的時候,因為正可累積更多單位數,反而當市場過熱、股價過高時,才應該暫停扣款,以減少買到高成本單位數的時間。

  開始定期定額投資適當的基金,就不必在意短期漲跌、單位數累積狀況,在必要的時候諮詢專家意見,其他時候就安心固定扣款,否則管理費就白繳了。

提高定期定額效率之投資策略

  定期定額並不是每月定額〝儲蓄〞,您也可以活用各種彈性的投資策略,讓定期定額基金的投資效率提高,小錢更快變大錢。您可參考下列五項提高投資效率的定期定額投資策略,靈活操作可以讓理財目標更早達成喔!

一、搭配長、短期理財目標選擇不同特色的基金

  以定期定額投資共同基金的方式籌措資金,必須注重風險程度與基金屬性。以籌措300萬元子女留學基金為例,若財務目標金額固定,而所需資金若是短期必要,那麼就必須提高每月投資額,但卻降低投資風險,以穩健型基金投資為宜;但如果投資期間拉長,那麼投資人每月所需投資金額就可以降低,而也可以將可承受的投資風險提高,適度分配積極型與穩健型基金的投資比重,以使投資金額可以獲取更大的收益。

二、依財務能力彈性調整投資金額

  隨著就業時間拉長、收入提高,個人或家庭的每月可投資總金額也隨之提高。因此適時提高每月扣款額度也是一個縮短投資期間、提高投資效率的方式。尤其是在原本投資的基金趨勢正確、報酬率佳,而且原有的投資組合分散風險的程度已經足夠的時候,那麼就不需要另行申購其他基金,依照原有的投資比重重新分配投資金額,即可早日達到投資目標。

三、固定總投資金額下,依重點市場分配投資比重

  您應定期檢視投資組合的適切性,依照重點潛力市場分配不同的投資比重。例如雖然歐洲市場、亞洲市場及全球科技股都是未來相當看好的投資範圍,但是如果要能提高投資效益,不妨依照各投資區域的景氣位階或成長速度,採取動態調整投資比重的方式,藉著定期定額投資在低價位累積較多的單位數,降低平均投資成本,提高長期投資的收益。

四、適時部分贖回或轉換,資金活用不受限

  許多人誤以為定期定額投資要辦理贖回時,只能將所有的持有單位數全部贖回結清。其實定期定額也可以做部分贖回的動作,或是部分轉換。投資人可將原有的基金部分單位轉換至符合新的理財目標的基金,而繼續以定期定額方式投資。不但可以保留部分原本所看好市場的投資部位,轉換同一基金公司旗下的其他基金,手續費也較重新申購便宜。

五、達到預設獲利目標,已達成理財目標,即需重新考慮投資組合內容

  雖然定期定額投資是需要長時間才可以顯現出最佳效益,但是若是以達成短期或中期理財目標而言,可能是投資特定市場或特定屬性的基金,在低檔適時介入,因此投資人可能先有預設投資報酬,如果果真投資報酬在預設投資期間內已經達成,表示當初的投資策略正確,那麼不妨檢視投資組合內容是否需要調整,獲利了結持盈保泰。 定期定額不是每月扣款就可以了,運用簡單而彈性的策略,就能使您的投資更有效率,早日達成理財目標。


 

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