Victor Sperandeo提出一個法則:「唯有當你可以將出場點設定在先前的支撐或壓力價位,才可以建立交易部位。這種情況下,如果市場證明你的判斷錯誤,你可以迅速認賠。」所以說,除非是「股神」,我們最好不要使用沒有停損或停損區間很大的投資方法,這種方法雖然讓你有機會成為上雜誌或電視的股神,但更有可能讓你成為「骨」神--輸到只剩下骨頭的神經病。

  「大量突破量縮拉回買進法」望文生義,將會讓你有更緊密的停損區間,能夠讓你「迅速認賠」。

為何不用大量突破法

  通常我們只聽說「大量突破買進」,比如說:箱型突破、杯柄型突破、頭肩底突破...,但實務上,採行突破買進法的人經常賺不到錢。如下圖所示,一檔股票漲了將近一倍,但使用突破買進法的人則是不斷停損並忍受長期的洗盤甩轎與煎熬。相反的,如果使用量縮拉回買進法,將有完全改觀的績效。

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停損點之設定

  以下圖君耀-KY(6422)的範例顯示四種停損方法:

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  (1)大量突破當日收盤買進,破廂型頸線停損。

  風險7.07%。你必須在突破當日立刻買進,隔日可能價位就太高了。缺點是破頸線立刻停損,沒有加上停損濾網(3%),很容易被洗掉。

  (2)大量突破當日收盤買進,破當日低點停損。

  風險6.18%。其缺點也是很容易被洗掉,尤其是突破前已經有連續數日大量,則跌破最後一日的大量低點即停損也非合理(因為還有很多籌碼仍為獲利)。

  (3)大量突破當日收盤買進,破廂型頸線下3%停損。

  風險9.86%,雖然加上停損濾網比較不容易被洗掉,但其缺點可能就是風險太大,譬如超過7%的風險。

  (4)量縮拉回不破支撐買進,破廂型頸線下3%停損。

  風險3.13%,顯而易見這種方法!風險最低,利潤最大。不過,天下沒有白吃的午餐,其缺點就是大家直覺的認知「那萬一不拉回呢?」,但這也許也是「態度決定作法」的一例,如果你抱持的是「寧可沒賺也不要大賠」的態度,那這種方法最適合你。

  至於「那萬一不拉回呢?」的機率有多大?也沒有人做過統計,不過粗估其機率不會超過一半,因為突破後有三種走勢:繼續走高、拉回再上、拉回破底,這三種走勢有三分之二是會拉回。

 

拉回買進的優點

  一、突破不拉回的機率與突破拉回一樣甚至低很多。

  二、拉回再買的成本較低、報酬較高。

  三、拉回再買的停損點比較接近,有比較高的R期望值。(風險報酬比較高)

  四、突破買進經常會碰到拉回整理以消化賣壓或洗盤,拉回再買則不用經過漫長的等待煎熬,有較高的「時間效率」,通常一買就是最低點,否則就是停損。

近期個人操作範例

  以下舉幾個例子,都是本人近日被整得灰頭土臉的操作。

2347聯強

  「大陽線」大量突破3/1 M頭高點,以k線理論這是大漲的前兆,不過還是拉回整理了10天,而6/6的一根流星,應該會洗出不少「不耐久盤」的籌碼(本人就是)。

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5425台半

  頭肩底突破應該是最可靠的型態,但還是要經過12天的煎熬,中間還有一個巨量黑K洗盤。

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6188廣明

1060609-廣明.png

8215明基材

  明顯大量突破壓力區,還是一樣水深火熱。

1060609-明基材.png

 

其他範例

  請參考雲端硬碟【量縮拉回圖例

量縮拉回成功的案例

  我們以一檔2017年的大飆股(兩年漲了652%)直得(1597)為例,這檔股票如果使用尼可拉斯‧達華斯的箱型理論操作,就好像達華斯的大作「一生作對一次散戶也能賺大錢」你真的就發了,但是你使用突破買進、突破拉回再突破買進你都會被洗掉,只有「量縮拉回買進法」你有可能做到。

 

突破就買成功的案例

  以下範例顯示,如果等待拉回的買點可能會錯失大行情。

 

總結

  1. 大漲突破後追進的成功率不會超過50%,且風險極大。

  2. 大漲突破後拉回再突破不會比1.更好。

  3. 整理量縮買點不一定會出現,但因為主力通常會洗盤,所以理論上應該有超過50%的機率會出現。

  4. 整理量縮買點有幾個優點:(1)避開一買就套(2)風險最低(3)利潤最高。(4)最不容易被洗掉。

  5. 量縮買點下4%才停損(主力知道你都設3%),這樣才能避開最後的洗盤。而即使過濾器高達4%還是低風險(因為你買得低)。

  6. 如果有大盤重挫,就是最佳的支撐測試點。此乃天賜良機的最佳買點。

  7. 由以上案例,你還可以觀察到一個結論:使用陰陽線,你會被整得很慘,除非你是短線交易者。波段交易者,千萬別用陰陽線作為進出的依據。

  8. 如果不在突破之後立刻買進,有時也會錯失大行情。但是,如果因此每次突破就追進,可能損失的會更多。

  9. 短線交易注重的是「強勢」,波段交易注重的是「氣長」。所以兩者的操作方法不可能相同,以上所述為波段箱型系統的操作,短線箱型系統化交易則可參考【EBOX箱型突破系統】,此系統使用的是「突破買進法」。

 

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